美的毛利30%，格力34%。现在库卡占据美的业务份额很小，美的没有能力过度干涉库卡的经营。我持有美的集团半年了，今天刚卖掉。截至2018年第三季度末，美的集团商誉296亿元，较2017年增长7亿元，较2016年增长239亿元。可以看出，美的集团的商誉主要来自于2017年，2017年股价翻倍。
美的集团年报来袭，2018年净利同比增17%，美的股价可能反超格力吗？
美的的重头在和德国库卡的协同整合上面。而格力缺乏业务拓展外延，其重点在于控制权转换之后能否获得新的业务拓展。2018年美的的业绩增长实际上不错，我们更加关注一家企业的扣除非经常性损益净利润，这个利润美的增长为28.46%，格力的业绩还没有明确，净利润增长大约16%-21%之间。但是业务总体上增长幅度相同。
而在营收上，美的2596亿，格力大约2000亿左右，单个业务上格力空调类更出色，而美的多个家电大类都很出色。诸如电饭锅，压力锅，净水器等，美的的市场份额是第一，空调电冰箱上面的份额是第二。而格力电器空调份额占业务的82%，而美的暖通空调仅仅占了41%的份额。美的空调的毛利30%，格力34%。上面一堆数据，我们得出一些结论1美的和格力同属家电，但是美的是多品类的产品，格力业务比较单一，但是空调的毛利远远高于其他电器，所以格力整体毛利现阶段高于格力。
2美的毛利赶不上格力。但这并不意味着其成本失控，相反，美的在多品类多线作战的情况下，能保持这个份额需要一定的管理能力。而毛利率上面不足，可以通过一定的技术提升来实现。3美的的成功在于和库卡的整合。如今库卡占用美的业务份额不大，而且美的没有过度干预库卡经营的能力。但是美的自身自动化和工业化需求很强烈。
也就是说，美的这笔投资，就自己企业配置的工业机器人需求就能赚回来。这里面要看，美的是否成功通过工业机器人，或者流水线自动化水平的增高，实现了德国工业4.0的制造进步。如果实现，那么多品类生产不会互相掣肘，反而会成为美的最重要的武器。工业4.0，简单说就是通过大数据云计算等技术，对用户需求的产品进行个性化定制，在德国巴伐利亚州东北的西门子安贝格电子制造厂，操作者只要修改一些控制程序，就可以调整工序，生产完全不同的元器件，在库卡帮助下，美的作为东家完全可以接近于这种模式4格力电器如今股价的支撑点和爆发点，完全在于所有制的改变。
我们了解所有制改变对于企业是非常重要的。但其成功的路径过于狭窄。如若没有国资背景，格力能否继续获得渠道和声誉呢？我们有待观察。总体上，个人认为美的会大幅度的赶超格力电器，因为从业务构成上，美的更加分散，其抗风险能力更强，其能够承受部分家电销售不佳带来的冲击。而格力经营内容过于单一，所有制改变会带来一定的好处，但是这些好处我们也要看人，谁来控制格力？他将怎么改变格力？来来去去，五六载过去，也许格力电器还在空调业的天花板附近。
跟美的集团比格力这两年的发展怎么样？
美的集团和格力电器两个同时以空调起家的上市公司，如今在总市值方面格力电器却比美的集团少了20%以上。格力电器本身就是一个国企。董小姐一直在出面，让人以为格力电器就是董小姐的。事实上，最大的实际控制人还是珠海国资委。董小姐在最新的一期报表上连十大股东都排不上。这两年，董小姐非常热心于造车。还拉上了王健林为她站台。
在格力电器的股东大会上，董小姐的造车提议并没有得到股东们的同意。而是否决了。股东们可能觉得好好的家电不做，干吗要去造车啊。即使有老王站台，董小姐的造车梦也是受到了冲击，5月30日，广东证监局已经明确终止珠海银隆新能源股份有限公司的上市辅导。证明了当时股东们的疑虑是对的。美的集团则不一样，品牌知名度不仅仅是空调，几乎包括了所有的家电产品。
洗衣机、冰箱、空调、电风扇等。很多知名家电品牌都有美的集团的影子。实际控制人是何享健，典型的民营企业。为了发展，何享健也是职业经理人管理。这和阿里巴巴有点类似。因此，企业实现了快速多元化发展。我的一个朋友对这两家公司进行了长期深入的调研和跟踪，还说美的集团在管理水平和规模体系上都优于格力电器。
